US-CN Companies & Securities Law Assignment

  Written Representations 书面声明 Definitions Written representation – A written statement by management provided to the auditor to confirm certain matters or to support other audit evidence. Written representations in this context do not include financial statements, the assertions therein, or supporting books and records. 书面声明指管理层向注册会计师提供的书面陈述，用以确认某些事项或支持其他审计证据。书面声明不包括财务报表及其认定，以及支持性账簿和相关记录 Written Representations about Management's Responsibilities 针对管理层责任的书面声明 Preparation of the Financial Statements 针对财务报表的编制的书面声明 The auditor shall request management to provide a written representation that it has fulfilled its responsibility for the preparation of the financial statements in accordance with the applicable financial reporting framework, including, where relevant, their fair presentation, as set out in the terms of the audit engagement. 针对财务报表的编制，注册会计师应当要求管理层提供书面声明，确认其根据审计业务约定条款 ，履行了按照适用的财务报告编制基础编制财务报表并使其实现公允反映（如适用）的责任 Information Provided and Completeness of Transactions 针对提供的信息和交易...

SEC IPO Rules of Securities Exchange Act of 1934 There are some important sections of Securities Exchange Act of 1934, which often be cited in opinions and orders of securities fraud cases. Section 10(b) Section 10(b) of Securities Exchange Act of 1934 provides that “It shall be unlawful … (a) To effect a short sale … of any security … in contravention of such rules and regulations as the commission may prescribe … (b) To use or employ, in connection with the purchase or sale of any security … any manipulative or deceptive device or contrivance in contravention of such rules and regulations as the commission may prescribe.” Section 14 Section 14(a) of Securities Exchange Act of 1934 provides that “It shall be unlawful for any person, by use of the mails … or otherwise … to solicit or permit the use of his name to solicit any proxy or consent or authorization in respect of any security (other than an exempted security) registered pursuant to Section 12 of this title.” Section 2...

如何读懂10-K报告 如果您想跟隨或投資美國上市公司，您可以在該公司的 10-K 格式的年度報告中找到充足的資訊。除此之外， 10-K 報告還提供了公司業務的詳細情況，面臨的風險以及本財務年度的經營和財務業績。公司管理層還會討論其對業務成果的看法以及推動企業業績的因素。 大多數美國上市公司每年需要編制 10-K 報告，並向美國證券交易委員會（ SEC ）提交。 （非美國上市公司通常會以不同的格式向 SEC 提交年度報告。） SEC 規則要求 10-K 報告遵循一系列主題。 SEC 規則還要求公司在年度會議上選舉董事會成員時向股東傳遞年度報告。 10-K 報告和向股東提交年度報告的要求有很多重疊，但也有重大差異。 10-K 報告通常包括比向股東提交的年度報告更詳細的資訊。與 10-K 不同的是，向股東提交的年度報告有時表現為豐富多彩，光滑的出版物。然而，一些公司只是把他們的 10-K 報告作為年度報告發給股東。在這些情況下，向 SEC 提交的 10-K 報告和向股東提交的年度報告是同一份文件。 上市公司與 SEC 的角色 公司編制 10-K 並提交給 SEC 。法律法規禁止公司在 10-K 做出重大虛假或誤導性陳述。同樣，公司被禁止忽略使披露不具有誤導性所需的重要資訊。此外，“薩班斯法案”要求公司的首席財務官和首席執行官證明 10-K 的準確性。 SEC 既不編制 10-K 也不為 10-k 提供擔保。 SEC 確定了披露要求 - 所有公司必須披露在 10-K 的主題以及資訊應如何呈現。 美國證監會的工作人員審查 10-K 以監控和提高公司是否符合要求。 SEC 及其員工還提供有關披露要求的解釋性建議。 SEC 工作人員審查 10-K ，並可能在公司披露與披露要求不一致或解釋性和明確性不足向公司提供意見。“薩班斯法案”要求美國證券交易委員會每三年至少審查一次上市公司的財務報表。 SEC 的工作人員可能會更頻繁地審查某些公司的 10-K 。 向 SEC 提交的所有 10-k 報告都可以在 SEC 網站的 EDGAR 資料庫查找到。大多數公司也將自己的 10-K 發佈在自己的網站上。 10- k 年度報告中的條款 第一部分 條款 1 ，“業務”需要描述公...

一家公司剛剛發佈了季度損益報告，另一家公司有了審計員的消息可能會包含危險信號，第三家公司正在申請破產。你在哪裡可以找到更多的事實？有關這些事件和更多的資訊可以在一份稱為 8-K 的當前報告中找到。 8-K 報告為投資者提供了最新資訊，使他們能做出明智的決定。 8-K 表格要求披露的資訊通常被認為是“重要的”。這意味著，一般來說，理性的投資者很可能會認為這些資訊對投資決策至關重要。 每當重大的企業事件發生需要披露時，公司通常會在一年內提交 8- K 報告。公司必須及時提交 8-Ks ，而不是等到下一次定期報告，如季度報告（ 10-Q 表）或年度報告（ 10-K 表）。企業需要在該類事件的四個工作日內進行多數的 8-K 的披露，在某些情況下甚至更早。公眾可以在 SEC 的 EDGAR 網站上找到 8-K报告 。 本“投資者公報”的其餘部分強調了投資者可能會發現的一些 8-K 披露資訊，其中包括對於投資者的一些危險信號。本投資者公報不討論所有要求的 8-K 披露消息。 8- k 報告披露條款的重點 第1.01項      ，重要最終協議的准入 该项目要求披露在正常业务过程中未做出的某些重要协议，或对这些协议进行的重大修改。 例如，如果一家公司银行取得了五年期贷款，或签订了长期租赁協議，贷款或租赁对公司来说是重要的，则必须在此报告這些协议。 但是，如果一家零售商已经有一连串的商店而且簽署了不止一個租約，新的租赁合約一般会在正常的业务过程中，那麽不会在这里报告。 第 1.02 項，重要協議的終止 在此條款下，公司通常必須披露重大協議的終止。 如果協定根據條款到期，則不需要在 8-K 表上報告終止。 例如，如果一家小部件公司根據與一個重要客戶的長期供應協定進行大部分銷售，並且客戶在其將到期之前終止協議，則該事件將需要根據此條款進行報告。 第 1.03 項，破產或者破產管理 如果公司成為破產或破產法院備案的主體，則必須披露。 未來 8-K 可以概述公司的重組計畫（根據第 11 章）或清算計劃（根據第 7 章）和法院對計畫的確認。 投資者應該查看重組計畫，瞭解公司的普通股是否有可能被取消，以及公司預計何時從破產中脫穎而出。 ...

  Communicating Key Audit Matters in the Independent Auditor's Report Key audit matters — Those matters that, in the auditor's professional judgment, were of most significance in the audit of the financial statements of the current period. Key audit matters are selected from matters communicated with those charged with governance. 关键审计事项指注册会计师根据职业判断认为对当期财务报表审计最为重要的事项 The purpose of communicating key audit matters is to enhance the communicative value of the auditor's report by providing greater transparency about the audit that was performed. Communicating key audit matters provides additional information to intended users of the financial statements ("intended users") to assist them in understanding those matters that, in the auditor's professional judgment, were of most significance in the audit of the financial statements of the current period. Communicating key audit matters may also assist intended users in understanding the entity and areas of significan...